В статье разберем основные коэффициенты ликвидности предприятия. Понятие «ликвидность» определяет способность активов предприятия или банка к быстрой мобилизации. Ликвидность определяет легкость и быстроту реализации, продажи материальных ценностей в деньги в целях покрытия текущих кредитных обязательств.
Можно дать другое определение ликвидности – способность активов предприятия трансформироваться в деньги быстро и легко.
Анализ ликвидности предприятия характеризует способность предприятия покрыть всего финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности – показатель способности предприятия погасить свои краткосрочные финансовые обязательства.
Риск ликвидности – риск, который появляется при возникновении трудности в продаже актива для погашения обязательств.
Управление ликвидностью – деятельность направленная на переход активов предприятия в денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности определяет общую оценку ликвидности активов предприятия и показывает соотношение активов предприятия и его текущих обязательств. Значение коэффициента может быть различным для различных отраслей и предприятий, его тенденция к увеличению рассматривается как положительная. На западе считается минимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности – 2. Формула расчета коэффициента:
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
= (290Ф1- 230Ф2)/(690-640-650)
Коэффициент быстрой ликвидности. Иногда его называют коэффициентом промежуточной ликвидности, похож на коэффициент текущей ликвидности, но активы учитываются без производственных запасов. В западной литературе значение этого коэффициента равно – 1. Тем не менее эта оценка носит условный характер. Формула расчета:
Кбл = (Оборотные активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства
= (290Ф1-230Ф1-210Ф1) / (690-640-650)
Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент показывает часть краткосрочных заемных обязательств, которая может быть при необходимости немедленно погашена. Рекомендуемое значение для данного показателя – 0.2 (в западной литературе). Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:
Кал= Денежные средства / Краткосрочные обязательства
= 260 Ф1 / (690-640-650)
Коэффициент маневренности оборотных средств. Данный коэффициент показывает часть объема собственных оборотных средств, в составе денежных средств предприятия. Формула расчета выгляди следующим образом:
Км.сос= Денежные средства / Собственные оборотные средстваСобственные оборотные средства рассчитываются как разница между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. СОС = Оборотные средства – краткосрочные обязательства.
Автор: Жданов Василий, к.э.н.
vasilii.zhdanov@gmail.com