В предыдущей части мы рассмотрели основные методы управления капиталом на рынке форекс. В данной статье мы продолжим описание методик управления. Начнем с метода, который носит название -безопасная фракция.
Secure f
Если рассмотреть торговлю при оптимальном Ф, мы получим следующий график то можно заметить что максимальная просадка капитала составляла более 60%, что является слишком рискованным при торговле. Красным прямоугольником отмечена просадка капитала от 1100$ до 450$. Для того что бы определить долю средств необходимой для безопасной торговли, необходимо рассчитать все максимальные просадки для различных долей капитала начиная от 1% и до 100%. В итоге мы получим кривую представленную в виде гистограммы на рисунке 1 . После этого необходимо определить уровень максимальной просадки, для нашей торговли. Например, возьмем уровень в 25% и определим долю от капитала. Она будет равняться 2%.
Плюсы и минусы безопасной Ф такие же, как и у оптимального Ф и у фиксированной фракции.
Кроме этого безопасный Ф позволяет трейдеру одновременно максимизировать доходность и в то же ограничить максимальную просадку капитала нашей торговой системы, а так же определиться с приоритетами между максимизацией прибыли и ограничением максимальной просадки системы.
Рис 1. Кривая баланса при торговле 9%
Рис 2. Максимальная просадка капитала при различных значениях % от капитала.
Diluted Optimal f (Часть оптимальной фракции)
Помимо оптимальной доли так же есть процентная часть от оптимальной доли (фракции), это тоже часть капитала, который участвует в сделке. Для того что бы снизить вероятность переоценки оптимальной Ф из-за не учета маржи брокера, проскальзывания, неисполнения приказов, возникновение просадки больше чем ожидалось, применяется следующая формула.
Diluted Optimal f = (Optimal f)* Percent
Где:
Optimal f – оптимальное значение части капитала участвующего в сделке;
Percent – процентная часть капитала Optimal f.
Для того что бы учесть возможные негативные влияния на размер капитала, возьмем процент равный 80%, тем самым часть оптимальной доли для нашего случая будет равняться 2%*0,8. Это будет 1,6%. Таким образом мы уменьшим долю капитала участвующего в сделке до 1,6%.
Fraction Proportional (Фиксированная пропорция)
Для того что бы справится с недостатками фиксировано-фракционной системы управления капиталом была разработан новый метод фиксированной пропорции. Если в фиксированной фракции трейдер сосредотачивается только на риске, либо на конечном результате, как в Оптимальном %, для контроля за обоими параметрами капитала: риском и прибылью, применим фиксированную пропорцию. Суть этого метода заключается в установлении определенных уровней, пропорций после достижения, которых мы увеличиваем используемый в последующей сделке капитал на определенный процент. Например мы установили уровень в 1000$ имея стартовый депозит в 10000$. Пока прибыль не превысит 1000$ и депозит не станет больше 11000$ мы не увеличиваем объем капитала участвующего в сделке. Так же при просадке и переходе из более высокого уровня в более меньший, мы берем более меньший лот, чем в этом уровне, который призван «затормозить» просадку депозита.
Минусы фиксированной пропорции следующие, при небольшом депозите, в начале происходит прирост капитала медленнее, чем в фиксированной фракции. К тому же расчеты по этой методике более сложны, нежели в фиксированной фракции.
На рис 3 показано сравнение динамики изменения лотов при фиксированной фракции и фракционной пропорции. Как видно при использовании фракционной пропорции трейдер торгуем минимальным лотом, а если лот минимальный то и риски минимальные, но после десятой сделки объем лота уже превышает фиксированную фракцию.
Рис 3. Сравнение лотов при фракционной пропорции и фиксированной фракции.
Заключение
Нельзя сказать какой из методов управления капиталом наилучший. Для различных стилей торговли разные методы управления капиталом. Если трейдер придерживается активной позиции, то он как правило выбирает пропроциональную фракцию, но риски с такой торговлей растут тоже геометрически. Если трейдер выбирает более пассивную торговлю, то он выбирает метод безопасной фракции. Более сбалансировано соотношения риска и доходности в фиксированной пропорции, где объем лота выбирается в соответствии определенным уровнем.
Автор: Жданов Иван
(с) BE in trend