Управление риском с помощью Stop Loss (Стоп ордера) часть №1

Игра на рынке Forex –это битва вероятностей. Трейдер не может со 100% уверенностью предсказать движение цены, поэтому трейдеру необходимо не только управлять заранее установленным риском, но и изучать поступающую информацию после совершения сделки. Например, был заключен ордер на покупку GBPUSD по цене 1.45, но из-за вышедшей новости о том, что процентные ставки оказались ниже прогнозных произошел резкий скачок вниз, тем самым тредер получил непредвиденные убытки. Для того что бы избежать случайных — негативных  колебаний цены, либо ошибок при определения тренда используются Stop Loss.

Тредеру необходимо постоянно контролировать открытую позицию, и его главной задачей становиться максимизировать прибыль и минимизировать потери в случае изменения движения рынка. Если определение первоначального риска и прибыли при торговле при помощи фиксированной пропорции или оптимальной Ф позволяют управлять капиталом еще до совершении сделки, то перемещение стоп ордеров — управление риском и прибылью уже непосредственно самой сделки.

Стоп ордера представляют собой заранее установленные уровни фиксации убытков. Стоп ордера можно перемещать за движением цены, это поможет исключить случайные колебания и тем самым повысит эффективность торговой системы. И так, рассмотрим основные виды стоп ордеров.

Hard Stop (Жесткий стоп)
Жесткий стоп подразумевает размещение стоп уровня при заключении сделки, относительно первоначальной цены. Но сразу обнаруживаются его недостатки – это отсутствие гибкости и фактора приспосабливаемости к рыночным условиям. Возникает основная задача, на каком уровне расположить стоп, для разных рынков, волатильных или трендовых.

Жесткий стоп позволяет фиксировать убытки при неправильном входе в рынок. Многие трейдеры не пользуются стопами, тем самым подвергают себя повышенному риску. На рис 1. показано установка стоп уровня для контракта. В данном случае трейдер зашел в рынок, но не успел зафиксировать прибыль, и цена развернулась в противоположную сторону, при достижении ценой уровня Stop Loss сделка будет закрыта. При дальнейшем движении в противоположную сторону тредер будет накапливать убытки.

Заранее установленный уровень стопа позволяет определить максимальный риск, на сделку и тем самым принять необходимые решения.
Но как видно в самом начале сделка принесла небольшую прибыль, и после чего рынок развернулся. Это называется упущенная прибыль. Для этого необходимо устанавливать стоп не один раз, а в зависимости от ситуации на рынке. Это позволит сократить убытки и увеличить прибыльность и надежность торговой системы.

Рис 1. Схема выставления Stop Loss (Жесткий стоп)

Расстояние установки Стопа
Передвижение стопа, дело тонкое, слишком близкий стоп будет постоянно закрывать сделку с убытком, а слишком большой стоп приведет к упущенной прибыли. Выбор дистанции установки стопа зависит от многих параметров: от валютной пары, от волатильности  на рынке, от времени суток и  торгуемой сессии,

Виды движения стопа
Передвижение стопа необходимо синхронизировать с движением рынка, если цена движется в тренде, то применяются одни стопы, при низкой волатильности и боковом движении рынка применяются другие. Существуют следующие виды движений стопа.

Стоп «Ступеньки»
При данном виде движения стопа, уровень фиксации убытков перемещается по ступенькам за движением цены в тренде. При достижении ценой новой ступеньки уровень стопа подтягивается тоже на одну ступень выше. Тем самым из уровня фиксации убытка, он переходит в уровень фиксации прибыли, при смене тренда. Для наглядности на рис 2. показан принцип действия стопа «Ступеньки».

Таким образом, при трендовом движении в верх, и достижении ценой нового уровня (ступенька 1), стоп будет перемещен сначала на уровень безубыточности, дальше при достижении ценой  следующего уровня(ступеньки 2) стоп будет перемещен еще выше, до тех пор пока цена не изменит направления движения или сам трейдер не закроет позицию. В нашем случае цена изменила свое движение и пересекла вторую ступеньку, тем самым закрыв нашу сделку.

Рис 2.  Стоп «Ступеньки».


Стоп «Удавка»
Одним из вариантов стопа «Ступеньки», является стоп «Удавка». Название говорит само за себя, этот стоп позволяет удержать прибыль при резком тренде, как правило, при резком скачке цены, когда цена движется без коррекции в одном из направлений. Главное отличие, которое сразу бросается в глаза — это переменный шаг. В отличие от ступенчатого стопа, где шаг был постоянной длины, здесь же используется  уменьшающийся шаг.

На рис 3 представлен график с использованием стопа «Удавка». При достижении новой ступеньки стоп придвигается на предыдущую. Например, при достижении ценой ступеньки 1 стоп передвигается на уровень безубыточности, после при достижении ценой ступеньки 2 стоп передвигается на ступеньку выше, на уровень ступеньки 1. И так далее, пока цена не пересечет уровень стопа. В нашем случае это произошло на 3-й ступеньке.

Уменьшающийся каждый раз шаг позволяет как можно быстрее фиксировать прибыль и двигаться за быстро растущей тенденцией, что позволяет максимизировать прибыль.
Часто резкие скачки цен случаются после выхода экономической новости или от панической торговли. Как правило, после долгой консолидации и затишья на рынке случаются резкие скачки цен и потом все опять переходит в фазу ожидания новых новостей и новых движений.  Использовать данный стоп лучше всего на импульсивных рынках либо в торговых сессиях с наибольшей активностью, например в Нью-Йоркскую или Гонконгскую.