Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса – то как обязательства предприятия покрываются его активами, время превращения которых в денежные средства равно времени покрытия обязательств. Понятие ликвидность баланса определяет платежеспособность предприятия. Один из основных признаков ликвидности предприятия – это превышение стоимости оборотных активов предприятия над его краткосрочными обязательствами. Чем более значительно это превышение, тем более устойчивое финансовое положение предприятия с точки зрения ликвидности.


Для того, что бы провести анализ баланса предприятия на ликвидность статьи активов группируются по степени ликвидности, а статьи пассивов группируются по срочности погашения обязательств. Пример такой группировки показан на рисунке ниже:


Для того, что бы оценить ликвидность баланса предприятия необходимо сопоставить каждой группе актива соответствующую группу пассива:
1. Если выполняется неравенство А1> П1, то это говорит о платежеспособности предприятия, т.е. на данный момент у предприятия имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

2. Если выполняется неравенство А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы организации больше чем краткосрочные обязательства. Предприятие сможет стать платежеспособным при расчете с кредиторами и получения денежных средств от продажи продукции.

3. Если выполнятся неравенство А3>П3, то это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие может стать платежеспособным.

При реализации первых трех неравенств автоматически приводит к выполнению неравенства А4<П4.
При выполнении данного неравенства можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств.

После сопоставления соответствующих групп активов и пассивов делаются выводы о ликвидности баланса предприятия.

Дальнейший анализ групп активов и пассивов позволяет рассчитать следующие показатели:

Текущая ликвидность предприятия, по которой можно сделать о платежеспособности и неплатежеспособности предприятия на ближайший к данному времени промежуток времени:
А1+А2>П1+П2; А4<П4

Перспективная ликвидность – прогнозирование платежеспособности с помощью анализа будущих поступлений:
А3>П3; А4<П4

Низкий уровень перспективно ликвидности: А4<П4

Баланс предприятия признается неликвидным если А4>П4

Необходимо заметить, что анализ ликвидности баланса предприятия по данной схеме является довольно грубым, для более детального анализа чаще всего используют коэффициентный анализ, основанный на расчете следующих коэффициентов:

1.Коэффициент текущей ликвидности, показывает степень покрытия краткосрочных обязательств в течение года. Это один из ключевых показателей отражающих платежеспособность предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Нормативные значения данного коэффициента находятся в диапазоне от 1-2. Если значение данного коэффициента больше 2, то это говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Если коэффициент менее 1, то предприятия неплатежеспособно.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, показывает то, как ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочные обязательства. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Экономический смысл данного коэффициента заключается в том, что она показывает долю кредиторской задолженности, которая может быть погашена с помощью наиболее ликвидных активов. Нормативное значение данного показателя составляет 0.7-0.8. Иногда верхняя граница достигает 1.5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Кал = А1 / (П1 + П2)

Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.2, при его снижении можно сделать вывод о проблемах у предприятия.

4. Общий показатель ликвидности баланса предприятия, который рассчитывается по формуле:

Кобщ = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Нормой считается если значение данного коэффициента больше 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает, то как используются оборотные средства. Формула расчета:

Kосос = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3)

Нормой считается если значение Косос больше 0.1.

6. Коэффициент маневренности, показывает долю используемого капитала находящегося в запасах. Нормой считается уменьшающаяся динамки его значения. Формула расчета имеет следующий вид:

Kм = А3 / [(А1+А2+А3) – (П1+П2)]

Помимо приведенных выше коэффициентов для оценки ликвидности предприятия можно использовать чистый денежный поток, денежный поток от операционной деятельности, свободный денежный поток и др.

Оцените статью
Adblock
detector