Вопросы проведения экономических реформ и большей стабилизации и эффективности экономических действий актуальны в настоящее время не только для России, но и для многих других стран. Продолжает усиливаться тенденция к консолидации небольших и средних организаций в компании холдингового типа. Чаще всего выстраивание такого экономического субъекта идет по следующей схеме:
1)материнская управляющая компания;
2)дочерние компании, которые ведут основную производственно-торговую деятельность.
Компании такого рода создаются как в процессе преобразования бывших государственных предприятий в акционерные общества, так и при объединении предприятий малого и среднего бизнеса. Благодаря таким объединениям устраняются многие негативные последствия разрушения хозяйственных связей, улучшается координация и регулирование деятельности предприятий, входящих в состав холдинговых структур [1].
Более чем полувековая история существования структур холдингового типа доказала их востребованность и экономическую целесообразность, поскольку «они позволяют реализовать задачи, неразрешимые на уровне отдельного предприятия, оптимизировать связи между предприятиями и систему управления» [2]. Также создание структур холдингового типа помогает решить и некоторые проблемы оптимизации налогообложения, особенно в рамках транснациональных корпораций. Однако при выстраивании наиболее эффективной и работоспособной схемы взаимодействия и организации товарных и финансовых потоков за пределами Российской Федерации необходимо учитывать особенности системы налогообложения, существующей в той или иной стране, а также особенности финансовой системы.
В настоящее время зарубежная экономическая литература под определением «государственная финансовая система» подразумевает совокупность всех финансовых структурных элементов (бюджетов, внебюджетных фондов, валютных резервов государства, финансовых фондов предприятий и организаций). В представленном определении выделены два основных субъекта финансовых отношений: государство и хозяйствующие субъекты» [3]. Результатом отношений и расставленных приоритетов между этими двумя субъектами и является создание в той или иной стране собственной налоговой системы, поэтому при создании транснациональных холдингов нужно принимать во внимание особенности финансовых систем каждой конкретной страны.
Еще свежи в памяти времена, когда создание международных холдинговых структур преследовало только одну цель — оптимизацию налогообложения, и в состав таких «холдингов» входило множество офшорных компаний. Но времена эти уже прошли. В последние годы заметно усиливается давление и со стороны международных банковских структур, которые постепенно ограничивают отправку денежных средств со счетов компаний, зарегистрированных в офшорных зонах, запрашивают дополнительные документы, подтверждающие обоснованность тех или иных платежей.
Сегодня компании, которые реально заинтересованы в выходе на определенные международные рынки, выстраивая торговые отношения с другими странами, должны обращать более пристальное внимание на развитие основного бизнеса в странах с невысокими налогами (Великобритании, Гонконге, Кипре и др.). Однако и в настоящее время компании, зарегистрированные в офшорных зонах, продолжают использоваться:
—в качестве некоего «виртуального кошелька» для денежных средств, которые накапливаются на счетах подобных компаний и затем расходуются на личные нужды акционеров и топ-менеджмента;
—в качестве посреднической промежуточной компании при совершении российскими юридическими лицами импортно-экспортных операций. Однако надо отметить, что схемы такого рода носят незаконный характер. В случае их применения при импорте товаров офшор-продавец (реально принадлежащий российскому импортеру) занижает их стоимость, и соответственно, российский покупатель уплачивает меньшую сумму налогов при таможенной «очистке» товара на территории Российской Федерации. При экспорте — наоборот: товар продается офшорной компании по наиболее низкой цене, что позволяет существенно уменьшить налог на прибыль, а уже офшорный посредник (за которым опять же реально стоит российская компания) реализует товар по реальной цене конечному покупателю;
—в качестве учредителя неких российских компаний, когда в виде вклада в уставной капитал ввозится дорогостоящее оборудование или иные основные средства, которые при таком способе ввоза освобождаются на территории РФ от начисления НДС и таможенных пошлин, что было бы неизбежным, если бы данное оборудование напрямую покупалось российской компанией у иностранной;
—в качестве некоего внутрикорпоративного расчетного центра: для осуществления расчетов с теми контрагентами, которые сами действуют через аналогичные офшорные компании, или в случае обычных расчетов с иностранными компаниями (при отсутствии официально оформленных контрактов), но при этом само российское предприятие не имеет официально оформленных юридических отношений с данным контрагентом, что также ставит под сомнение законность существования подобных взаимоотношений.
Для «борьбы со структурами офшорного типа уже стали вырабатываться межгосударственные признаки реально существующего юридического лица, и был введен термин substance (содержание, сущность), который подразумевает наполнение юридической оболочки компании неким реальным содержимым» [4].
Компания должна иметь в стране своей регистрации арендованный офис, телефоны, факсы, e-mail, возможно, сайт с регистрацией доменного имени в этой стране; должны быть также директор и секретарь — реальные работники (а не просто номинальные подписи — подобный сервис зачастую предоставляют фирмы-регистраторы иностранных компаний), которые могут получать и принимать корреспонденцию, отвечать на вопросы, принимать определенные решения (в меру своих полномочий), представлять интересы компании в данной стране, — в общем, вести текущую деятельность офиса. Они должны получать реальную заработную плату — одним словом, это должен быть не «офис на бумаге», но реальная компания. Компания должна сдавать отчетность и платить налоги, если ее налоговая резидентность находится в этой же стране, хотя, например, британская правовая концепция (аналогичная существует и в ряде других европейских стран) определяет налоговую резидентность компании не по месту ее регистрации, а по месту нахождения исполнительного органа и органов управления (т. е. управляющей компании холдинга).
Налоги как рычаги воздействия и возможности государства по налоговому регулированию
Необходимо иметь в виду, что при помощи налогового законодательства и предоставления тех или иных налоговых льгот каждая страна пытается решить не только свои экономические проблемы или реализовать инвестиционные планы, но также выполнить другие задачи. «Налог позволяет регулировать:
—производство, стимулируя развитие отдельных отраслей либо ограничивая или сдерживая экономические процессы;
—потребление, в частности, посредством косвенных налогов (налогов на потребление), влияя на спрос и покупательную способность населения в отношении подакцизных товаров;
—доходы населения и юридических лиц применением дифференцированных ставок, предоставлением льгот определенным категориям лиц и т. д.;
—демографические процессы (налог на холостяков и субсидированное содержание иждивенцев), молодежную политику и иные социальные явления;
—международные интеграционные процессы путем унификации норм налогов, сфера распространения которых выходит за границы отдельного государства» [5].
Таким образом, очевидно, что каждое государство определяет при формировании своего налогового законодательства те или иные важные для себя аспекты, а задачей современного управленца является использовать эти особенности при формировании структур холдингового типа с большей эффективностью.
Строение холдинга
При выборе страны, где будут находиться головная (управляющая) компания и ее «дочки», необходимо, помимо законодательных моментов, учитывать и правовые. Так, например, в соответствии с российским законодательством представительства и филиалы не являются самостоятельными юридическими лицами (п. 1, ст. 55 Гражданского кодекса РФ)[6], а «размытость» законодательного определения понятия «представительство» до сих пор не дает четкого ответа на вопрос: может ли представительство само заниматься коммерческой деятельностью, или оно должно вести только вспомогательную (подготовительную) деятельность в пользу головного офиса?
В данной статье мы ставим целью более подробно рассмотреть вопросы, связанные с законодательством и налогообложением аффилированных компаний в других странах.
Деятельность компаний в Австрии
Австрия является членом Евросоюза и входит в число стран с умеренной налоговой системой, где при довольно высоком размере подоходного налога существует система определенных налоговых льгот. При создании холдинговых структур нужно учитывать, что деятельность иностранных компаний на территории Австрии ограничена возможностью создания дочерних фирм, которые, как правило, осуществляют транзит капиталов и доходов от них. Австрийское налоговое законодательство не рассматривает компании такого типа как самостоятельные юридические лица, и, следовательно, они не имеют прав и обязательств, отдельных от головной компании (если речь идет о холдинге, материнская компания не должна находиться в Австрии).
Основными налогами, которые приняты в Австрии, являются:
—налог на добавленную стоимость НДС (ставка 20%, но в некоторых регионах она может быть увеличена до 32%);
—налог на прибыль (корпорационный налог): до 1994 г. составлял 39%, с 1 января 1994 г. по 1 января 2005 г. — 34%, с 1 января 2005 г. — 25%.
В случае, если после уплаты налога на прибыль последняя не реинвестируется в бизнес, а распределяется между учредителями (физическими лицами) в виде дивидендов, то им надо будет заплатить 25% налога на доходы с капитала (Kapitalertragssteur).
При уплате НДС в рамках товародвижения внутри холдинга следует учитывать следующие моменты (общие для всех стран, входящих в ЕС):
—товар продается компаниям, которые находятся за пределами ЕС, и в этом случае такая операция считается экспортной и ставка НДС по ней будет равна нулю;
—товар продается компаниям, которые находятся на территории ЕС и зарегистрированы в качестве плательщика НДС в своих странах, поэтому, в соответствии с 6-й директивой ЕС, сделки по продаже будут считаться сделками, совершенными внутри Евросоюза, при заключении которых начисление НДС не производится. Но в счетах-фактурах, выписываемых при продаже товара в страны — члены ЕС, обязательно указывается регистрационный номер покупателя (регистрация в своей стране в качестве плательщика НДС). Если же компания находится на территории Евросоюза, но не зарегистрирована в качестве плательщика НДС, то к стоимости продаваемого товара добавляется 20% НДС, который затем перечисляется в бюджет.
НДС начисляется по факту отгрузки и не зависит от оплаты покупателем товаров (работ, услуг), поскольку, согласно налоговому законодательству Австрии, поставка товара считается осуществленной начиная с того момента, когда товар перешел во владение покупателю, т. е. когда покупатель фактически может им распоряжаться. При реализации услуг действует следующее правило: услуги считаются оказанными начиная с того момента, когда закончено их выполнение, например, завершена транспортная перевозка, оказана консультационная услуга, и т. д. Однако если компания выставила счет за оказанные услуги не в том месяце, когда они были оказаны, а месяцем позже, то срок уплаты НДС начинает отсчитываться начиная с этой даты.
Налог на прибыль, или корпорационный налог является годовым налогом, и его величина определяется в соответствии с финансовым результатом, который компания получила за год.
При налогообложении холдинговых структур может быть применен принцип субсидиарности (хотя в Австрии действует система индивидуального налогообложения, т. е. каждый налогоплательщик платит налоги только со своих доходов), однако при использовании этого принципа результаты деятельности двух и более фирм (материнской и дочерней) могут быть объединены. Иначе говоря, доходы одной компании будут уменьшены на величину убытков другой, и результат уже будет облагаться налогом на прибыль.
Для признания возможности субсидиарной ответственности необходимо выполнение следующих условий:
—дочерняя компания должна быть подчинена материнской компании в организационном, экономическом и финансовом отношении;
—доля материнской компании в уставном капитале дочерней компании должна составлять не менее 75%;
—должен быть заключен договор об объединении результатов, в соответствии с которым к материнской компании переходят все убытки, понесенные дочерней компанией.
От налогообложения освобождается прибыль, полученная материнской компанией от дочерней в виде распределенной части. Фирмы, выполняющие все свои операции за пределами Австрии и не имеющие в этой стране офиса, получают статус подлежащих ограниченной налоговой повинности. (Различие между ограниченной и неограниченной налоговой повинностью сформулировано в Законе о корпорациях от 1988 г.) Приобретение компанией данного статуса означает освобождение от налогов, установленных в Австрии, всех доходов, полученных за пределами этой страны.
Австрия имеет соглашения об устранении двойного налогообложения со многими странами (например, Великобританией, Кипром). Холдинговые компании в этой стране имеют значительные налоговые льготы. От налога на прибыль освобождены прямые и продолжительные (не менее 12-ти месяцев) доходы от участия в капиталах других компаний. Часть доходов таких компаний (не менее 25%) должна иметь зарубежный источник. Аргументами в пользу создания в Австрии компаний холдингового типа могут служить хорошая репутация страны, развитая банковская система.
Помимо этого в числе преимуществ создания структур холдингового типа можно назвать следующее:
—членами совета директоров могут быть представители других стран;
—полагается нулевая налоговая ставка на доходы, полученные в качестве дивидендов из России;
—при выплате дивидендов нерезидентам взимается налог в размере 25%, но только в том случае, если нерезидент происходит из страны, с которой не было подписано соглашение об избежании двойного налогообложения.
Деятельность компаний в Великобритании
Великобритания также является членом Евросоюза, но ее нельзя назвать государством с низким налогообложением. Налоговое законодательство этой страны может весьма эффективно использоваться в качестве определенного инструмента налогового планирования. Компания должна иметь офис, зарегистрированный в Великобритании, и как минимум одного директора, но при этом не существует законодательного требования, чтобы директор обязательно был резидентом. В соответствии с законодательством учредить компанию может и нерезидент, и для учреждения компании достаточно одного акционера, но для компаний открытого типа и компаний с неограниченной ответственностью необходимо наличие двух акционеров.
Компании могут быть резидентными (т. е. учреждены в Великобритании, и здесь же находится центр управления бизнесом) и нерезидентными. Компания, зарегистрированная в Великобритании, признается нерезидентной и освобождается от уплаты налога в Соединенном Королевстве, если контролирующий и управляющий орган находится не на территории этой страны, а в стране, с которой заключен договор об избежании двойного налогообложения.
Ставка НДС в Великобритании в настоящее время равна 17,5%. При осуществлении деятельности на территории Королевства компания должна быть зарегистрирована в качестве плательщика НДС и иметь индивидуальный номер VAT. При начислении НДС при продажах товаров (оказании услуг) действует тот же принцип, что и в Австрии. В настоящее время (с 1 января 2004 г.) в Великобритании действуют дифференцированные ставки корпоративного налога (налога на прибыль) в размере 19% и 30%.
В случае создания холдинговой структуры с материнской компанией в Великобритании, в соответствии с текущим законодательством (Companies Arts, 1985 / 1989), материнская компания обязана подавать консолидированную отчетность (дочерними признаются все те компании, материнская компания которых владеет 50% и более капитала). Однако если группа компаний является маленькой или средней, то она имеет право не подавать консолидированную отчетность. Группа компаний признается маленькой или средней, если выполняется ряд условий:
—ограничения по годовому обороту;
—величина актива / пассива баланса;
—ограничения по численности персонала.
Преимуществом английских холдинговых компаний является то, что они при соблюдении определенных условий освобождаются от налога на прирост капитала (capital gains tax). Освобождение предоставляется в следующих случаях:
—компания-инвестор должна иметь существенную долю в компании (не менее 10% акций компании, но при этом доля должна обеспечивать не менее 10% прибыли), которой она владеет на протяжении 12-ти месяцев;
—компания-инвестор может быть либо одиночной компанией, либо членом торговой группы;
—компания-получатель инвестиций — либо торговая компания, либо холдинговая компания торговой группы. (Группа — это главная компания и ее филиалы, которые прямо или косвенно принадлежат ей на 51%.)
При выплате дивидендов в ходе осуществления финансовых схем нужно учитывать следующее: дивиденды, получаемые в Великобритании, подлежат налогообложению по ставке 30%, но по ним можно получить налоговый кредит. В то же время в Великобритании отсутствует налог у источника выплаты, поэтому при перечислении дивидендов аффилированным компаниям не следует платить налог (как, например, в России).
Деятельность компаний на Кипре
В настоящее время республика Кипр также является членом ЕС. Развитию Кипра как перспективного финансового центра способствует ряд факторов, в том числе:
—низконалоговый режим;
—множество заключенных с другими странами соглашений об избежании двойного налогообложения;
—«британская модель» общего законодательства и юриспруденции;
—хорошо развитая банковская структура;
—удачное географическое расположение острова.
В соответствии с требованиями Евросоюза парламент Кипра принял ряд законодательных актов, согласно которым изменился режим налогообложения начиная с 1 января 2003 г. Все компании, зарегистрированные на Кипре и осуществляющие там управление и контроль вне зависимости от того, кто является их учредителем — резидент или нерезидент, — платят налог на прибыль по ставке 10%. Необходимо отметить, что данная ставка налога на прибыль является самой низкой в Европе.
Объект налогообложения определяется как доход, полученный резидентом или нерезидентом на территории Кипра, уменьшенный на разрешенные законодательством вычеты (расходы, которые понесены полностью исключительно с целью получения этого дохода, по принципу целесообразности).
Ставка НДС на Кипре составляет 15% (объектом налогообложения являются все операции по реализации товаров и услуг на территории этой республики). Товары, находящиеся за пределами Кипра (при посреднических операциях), не являются объектом обложения НДС.
Если вы планируете разместить компанию на Кипре в качестве управляющей или материнской, то нужно обратить внимание на следующие моменты:
1)если акции компании принадлежат нерезидентам Кипра, то полученные дивиденды от источников извне не облагаются в этой стране налогом на дивиденды;
2)выплата роялти, дивидендов и процентов в любую другую страну мира не облагается налогом (вне зависимости от наличия заключенного с этой страной соглашения об избежании двойного налогообложения).
Компании, зарегистрированные на Кипре и являющиеся нерезидентными (орган управления и контроля находится вне территории республики), не облагаются налогом на прибыль — действует принцип, аналогичный британскому.
Очень часто применяется и действует финансовая схема, согласно которой используются особенности договора об избежании двойного налогообложения, заключенного между Великобританией и Кипром (как правило, такие договоры применяются лишь в отношении к пассивным доходам — дивидендам, роялти, процентам по кредитам). Однако этот договор имеет особенность и в части уплаты налога на прибыль. Из данного договора следует, что английская компания при определенных условиях может выбрать налоговую резиденцию на Кипре и, следовательно, платить налоги в этой стране и освобождаться от уплаты налогов в Великобритании. Условия для создания такой резиденции следующие:
—акционеры компании, управляющие, офис, банковские счета — территориально все должно находиться на Кипре. Только регистрационный офис компании будет располагаться в Великобритании, а вся реальная деятельность (управляющая компания холдинга) должна осуществляться на Кипре. Сведения об этих данных подаются в налоговые органы Великобритании для получения освобождения от налогов;
—для операций с внешними контрагентами будут применяться договоры об избежании двойного налогообложения,
заключенные именно с Кипром (поскольку там будет место налоговой резиденции);
—если компания на Кипре одновременно ведет и торговую, и инвестиционную деятельность, то прибыль, полученная от торговой деятельности, будет облагаться налогом по ставке 10%, а инвестиционный доход облагаться налогами не будет.
Недостатки кипрских холдинговых компаний:
—имидж данной страны как бывшего офшора все еще несколько сомнителен;
—существует необходимость подачи в регистрационную палату консолидированной отчетности группы компаний, что приводит к увеличению расходов на аудит;
—при увеличении уставного капитала необходимо производить отчисления в бюджет в размере 0,6% от стоимости увеличения.
Деятельность компаний в Гонконге
Привлекательности Гонконга как центра развития бизнеса способствуют следующие факторы:
—стабильная банковская система;
—отсутствие валютного контроля;
—бурное развитие производственных мощностей (также и в соседнем Китае);
—низкие налоговые ставки;
—многочисленные разрешенные к списанию расходы (deductions);
—территориальный принцип налогообложения.
Законодательной базой для деятельности компаний являются:
—Указ о компаниях (Companies Ordinance, 1933);
—Указ о налогообложении (Inland Revenue Ordinance, 1947);
—Указ о регистрации и предпринимательской деятельности (Business Registration ordinance, 1959).
Компания может вести любую не запрещенную законом деятельность, но банковская деятельность, страхование, торговые операции с инструментами
фондового и денежного рынков, инвестиционное консультирование, трастовые услуги требуют получения специального разрешения. Налогообложение в Гонконге осуществляется по территориальному признаку, т. е. налогом облагаются только те доходы, которые отвечают следующим условиям:
1)компания должна вести свой бизнес в Гонконге;
2)доход должен происходить от этого бизнеса;
3)доход должен быть получен в Гонконге либо от источников — юридических или физических лиц, — находящихся в Гонконге.
С целью определения источников дохода налоговые органы выясняют, где проводились переговоры о договорах купли-продажи (если речь идет о торговой компании) и где они были подписаны (с указанием города или страны подписания договора). Если фактически переговоры проводились в Гонконге, то считается, что доход, полученный от такой сделки, происходит из Гонконга. Налоги в Гонконге делятся на несколько групп и представляют собой различные виды подоходного налога:
—налог на прибыль;
—налог на заработную плату;
—налог на недвижимость;
—налог на процентный доход;
—прочие, более мелкие специфические налоги.
Налогом на прибыль облагаются все компании и частные предприниматели, которые осуществляют свою (торговую или иную) деятельность на территории Гонконга. Ставка данного налога составляет 17,5%. Убытки вычитаются из налогооблагаемой прибыли; в случае, если полученный убыток не перекрывается прибылью текущего периода, он может быть перенесен на следующий период. НДС в Гонконге не существует, но есть налог на прибыль, полученную от рентных платежей (здания, сооружения и др., rental income), однако жилье собственника (то, в котором он проживает) от данного налога освобождается. Существуют также налоги на заработную плату, которые взимаются с компаний по дифференцированной ставке.
В Гонконге также не существует налога на доход от процентов, полученных зарубежными нефинансовыми компаниями от источников в этой стране (с 1986 г.), в некоторых случаях нет налога у источника выплаты (withholding tax). Он применяется только в тех случаях, когда гонконгская компания платит вознаграждение (роялти) за использование интеллектуальной собственности офшорной компании: в этом случае налог составляет 1,6% и его следует удерживать в момент выплаты.
При создании холдинговых компаний надо учитывать, что управление по налогам и сборам Гонконга отделяет доход, полученный на территории этой страны, от дохода, полученного из источников за ее пределами (так называемая «офшорная прибыль»). Офшорная прибыль может быть освобождена от уплаты налогов, при этом резидентность компании не имеет никакого значения. Для того чтобы закрепить за прибылью статус офшорной, необходимо соблюдать следующие условия:
1)реализуемые товары не должны производиться в Гонконге;
2)предоставляемые услуги не должны оказываться в Гонконге;
3)непосредственное выполнение условий договора купли-продажи должно проводиться вне территории Гонконга (такой территорией власти Гонконга называют страну, где проводятся переговоры и происходит заключение договора);
4)за исключением транспортировки процесс погрузки не должен проводиться на территории Гонконга, т. е. не должен проходить таможню.
В любом случае, налоговая служба Гонконга может потребовать доказательств того, что этот посреднический доход не был получен на территории Гонконга (т. е. деятельность ведется за пределами этой страны). Поскольку в Гонконге действует принцип территориального налогообложения, наличие договоров об
избежании двойного налогообложения с другими странами не является существенным фактором. Тем не менее Гонконг подписал ряд полных и ограниченных договоров (касающихся судоходной деятельности и авиаперевозок) об избежании двойного налогообложения.
Заключение
Мы надеемся, что краткий обзор налоговых законодательств некоторых стран поможет читателям в выстраивании наиболее адекватной и эффективно работающей холдинговой компании, которая сможет осуществлять полномасштабную деятельность и оптимизировать свои налоговые платежи, не создавая при этом никаких полукриминальных схем.
Необходимо помнить о том, что некоторые страны уклоняются от сотрудничества с Organisation for Economic Cooperation and Development, и, следовательно, осуществление деятельности через фирмы, зарегистрированные в таких странах, может нанести значительный урон имиджу добропорядочного партнера и налогоплательщика. Такими странами в настоящее время являются Андорра, Либерия, Лихтенштейн, Маршалловы острова, Монако.
В заключение хотелось бы отметить, что затронутая нами тема гораздо более обширна и не может быть полностью исчерпана в рамках одной статьи: она требует более детальной проработки. Однако мы надеемся, что данная статья внесет некоторую ясность в проблему и укажет, в каком направлении следует двигаться дальше.
Литература
1.Макроэкономическая стабилизация трансформационной экономики / Тезисы доклада, изданного Казанским университетом. Сб. докладов, КГУ. — Казань, 1997.
2.Авилова А. В. Холдинги как реальность нашей жизни // Общество и экономика. — 1994. — №2.
3.Шмиголь Н. С. Финансовые системы зарубежных стран. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2003.
Автор:
Елена Агеева — финансовый директор ООО «Голдер-Электроникс» (торговая марка Vitek). Окончила экономический факультет Воронежского государственного университета, имеет сертификат IAB. Является автором ряда публикаций на тему управления финансами.
Журнал Менеджмент сегодня 06(2005)
